Acquisizione The Italian Sea Group: offerta del Polo Nautico Carrara

10%: è la misura della garanzia fornita da Sanlorenzo a supporto dell'offerta, ed è il primo dato che viene presentato prima ancora del nome coinvolto, The Italian Sea Group. La manifestazione di interesse, datata 27 luglio 2026, è stata formalizzata in nome di Riccardo Cima e firmata dai promotori della costituenda Polo Nautico Carrara (PNC).

La proposta riguarda l'acquisizione dell'intero complesso aziendale di TISG, richiesto espressamente libero da gravami, sequestri e diritti reali di garanzia. I proponenti si impegnano a partecipare a una eventuale procedura competitiva per la cessione. Nell'offerta viene indicata l'intenzione di trasferire l'azienda senza debiti e senza crediti, lasciando agli organi della procedura la definizione del prezzo base e delle condizioni formali della gara.

Partecipata, varata e strutturata come consorzio

PNC sarà costituita come società con funzioni consortili, nata con obiettivi chiari: tutelare l'occupazione, riavviare le attività industriali, sostenere la filiera dei fornitori e mantenere aree per cantieristica, refitting, alaggio e varo. Non è un progetto con scopi generici: la matrice è quella di mantenere infrastrutture operative sul territorio e legare insieme competenze artigiane e capacità industriali.

La compagine sociale prevista distribuisce il capitale in modo che il 10% sia detenuto da una società italiana che vedrà tra i soci Riccardo Cima e alcuni fornitori; il restante 90% è destinato a due o tre cantieri navali internazionali con interlocuzioni in fase avanzata. Questa distribuzione punta a combinare radicamento locale e investimenti esteri.

Sanlorenzo ha confermato l'interesse e rilasciato una lettera di patronage

Sanlorenzo S.p.A. parteciperà al capitale di PNC con una quota di minoranza e ha rilasciato una lettera di patronage a sostegno della partecipazione di PNC alla procedura competitiva. La garanzia è limitata fino a un importo pari al 10% del prezzo indicato nell'Offerta e mira a sostenere le obbligazioni di pagamento assunte dal proponente.

La scelta di Sanlorenzo è declinata in termini industriali e sociali: mettere a disposizione solidità, competenze e una visione di lungo periodo dei soci di Polo Nautico Carrara per valorizzare l'ecosistema produttivo del territorio e l'artigianato nautico italiano. La lettera di patronage diventa così uno strumento concreto per muovere la procedura dall'annuncio alla fase di verifica tecnica e contrattuale.

Condizioni sospensive: due diligence e procedura concorsuale

L'efficacia dell'offerta è differita a condizioni specifiche: serve l'esito positivo di una due diligence completa sul complesso aziendale e l'indizione di una procedura competitiva. L'Offerta si fonda inoltre sulla possibilità che la vendita avvenga nell'ambito di una procedura concorsuale, secondo quanto previsto dal Codice della crisi e dell'insolvenza (CCII).

In questo quadro l'acquirente potrà chiedere l'esclusione della responsabilità solidale per debiti pregressi connessi all'azienda ceduta e la liberazione da vincoli, pegni e ipoteche sui beni trasferiti. Sono passaggi che richiedono valutazioni tecniche e giuridiche stringenti prima di trasformare l'offerta in atto esecutivo.

Impatto sulle commesse e rapporti con gli armatori

Il perimetro dell'offerta comprende l'intero complesso aziendale, ma la prosecuzione e il completamento delle commesse in corso dipenderanno da negoziazioni dirette con gli armatori. La continuità operativa delle linee di produzione esistenti sarà quindi il frutto di accordi contrattuali da definire dopo l'acquisizione.

In pratica, acquisire lo stabilimento non equivale automaticamente a ereditare tutti i contratti: ogni commessa richiede il consenso delle controparti e la verifica dei profili tecnici e finanziari legati alla loro esecuzione. Gli organi della procedura definiranno formalmente prezzo base e condizioni della gara, in coerenza con gli strumenti del CCII.

Ruolo strategico e risorse umane

Il progetto PNC dichiara attenzione alla tutela dell'occupazione e alla conservazione delle competenze tecniche locali. Le aree interessate, parte integrante del distretto dello yachting in Toscana e Liguria, ospitano attività di produzione, refitting e servizi specialistici che i promotori intendono mantenere e valorizzare.

Sanlorenzo ricorda il proprio impegno storico nel distretto nautico: la presenza di cantieri a La Spezia, Ameglia, Viareggio e Massa, insieme a una rete di fornitori artigiani e strutture dedicate a formazione, manutenzione e refitting, costituiscono il modello industriale che si intende replicare e integrare nel progetto Carrara.

Prospettive procedurali e successive comunicazioni

L'offerta non vincola TISG né gli organi della procedura: saranno questi ultimi a valutare e autorizzare l'apertura di una procedura competitiva formale. Gli sviluppi rilevanti saranno comunicati al mercato nei termini e secondo le modalità previste dalla normativa applicabile.

Per gli aspetti legali dell'operazione, Sanlorenzo è stata assistita dallo Studio Legale MADlex. Il percorso ora si snoda tra verifiche tecniche, approfondimenti commerciali e determinazioni giudiziarie necessarie per avviare la cessione nell'ambito della procedura concorsuale.

Il dato iniziale trova richiamo alla fine: l'offerta è cauzionata e supportata da un patronage per il 10% del prezzo. La sua trasformazione in atto efficace resta subordinata alla due diligence, all'indizione di una procedura competitiva e alle condizioni previste dal CCII, che nei prossimi passaggi determineranno il volto concreto dell'operazione e il destino delle commesse e degli stabilimenti interessati.